Los riesgos fiscales son aquellos eventos inesperados que afectan el marco fiscal de la empresa, factores que tienen la potencia de alterar las variables fiscales, estos riesgos pueden relacionarse con el cumplimiento de las obligaciones fiscales de una empresa. El incumplimiento de estas obligaciones puede resultar en sanciones financieras y pérdida de reputación, y puede tener un impacto negativo en la rentabilidad y el valor de la empresa. Por lo tanto, es importante que las empresas comprendan los riesgos fiscales a los que están expuestas y tomen medidas para mitigarlos.

¿Cuáles son los riesgos fiscales? 

1. Los riesgos macroeconómicos se refieren a la vulnerabilidad y evolución de variables agregadas, como el crecimiento del PIB real, el tipo de cambio, la inflación, la tasa de interés, entre otros. Los “shocks” son cualquier perturbación ocurrida en variables como el gasto público y la inversión con motivo de las políticas macroeconómicas. También puede ser producido por otras variables, como la demanda privada, que provocan fluctuaciones en el producto, los precios y el empleo. Estos shocks no anticipados pueden impactar las cuentas públicas por diversos mecanismos de transmisión, por ejemplo, una menor recaudación tributaria (por menor actividad, por la apreciación de la moneda local o por la erosión que puede generar la alta inflación), mayores costos de los insumos para la producción de bienes y servicios públicos o el encarecimiento del servicio de la deuda, entre otros.
2. Riesgos de materialización de pasivos contingentes son las obligaciones que se concretan por la ocurrencia de eventos inesperados e inciertos. Por ejemplo, los tipos de pasivos son las garantías otorgadas por el gobierno, costos de fallos por reclamos legales contra el Estado, costos por desastres naturales, costo de rescates bancarios o a entidades subnacionales y obligaciones por deuda no soberana, entre otros. Además, los pasivos contingentes se pueden dividir en dos grupos: explícitos e implícitos.

• Los pasivos contingentes explícitos son los que está garantizada por algún contingente legal, como una ley o un contrato. El gobierno está legalmente obligado a responder por esta obligación en el momento que se materializa. 
• Los pasivos contingentes implícitos, que son más complejos de identificar y gestionar, son aquellos sobre los cuales existe una expectativa del público de que el Estado responderá por las pérdidas o costos.

3. Riesgos corporativos: Son los frutos de la naturaleza y estructura legal de la organización. Son los riesgos fiscales, los de responsabilidad civil, ausencia de documentación, etc.

Para mitigar estos riesgos, las empresas deben tomar medidas proactivas para garantizar el cumplimiento de sus obligaciones fiscales. Esto incluye la contratación de personal capacitado en temas fiscales, la implementación de sistemas de contabilidad y reporte adecuados, y la realización de auditorías fiscales periódicas. Las empresas también deben estar al tanto de los cambios en la legislación fiscal y tomar medidas para adaptarse a ellos.

Los riesgos fiscales son una realidad que deben ser considerados por las empresas en todo momento. La falta de atención a estos riesgos puede tener consecuencias graves y costosas. Por lo tanto, es esencial que las empresas estén informadas y tomen medidas adecuadas para garantizar el cumplimiento de sus obligaciones fiscales y mitigar los riesgos fiscales a los que se enfrentan.

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